Elon Musk se axează pe roboți, nu pe automobile. Trei furnizori recomandați de Morgan Stanley
Competiția pentru realizarea roboților umanoizi este în plină desfășurare.
Elon Musk a anunțat miercuri că Tesla va opri producția a două modele de automobile electrice și va transforma o fabrică din California pentru a construi robotul Optimus. În timp ce Tesla încearcă să se adapteze, concurenții din China au crescut deja livrările și au început discuții pentru parteneriate globale în dezvoltarea humanoizilor. Aceasta a dus la o cerere tot mai mare pentru piese.
„Furnizorii de componente vor fi primii care vor profita de creșterea incipientă a industriei”, au menționat analiștii de la Morgan Stanley într-un raport din 21 ianuarie, înainte de anunțul lui Musk. Producția depășește vânzările. „Producția este probabil să fie semnificativ mai mare decât vânzările în acest stadiu”, au spus analiștii băncii de investiții, „deoarece jucătorii majori produc roboți intern pentru antrenament și verificare, indicând că piața componentelor ar putea atinge o producție scalabilă mai devreme decât se credea anterior.”
Leaderdrive, o companie listată la Shanghai și una dintre acțiunile preferate de Morgan Stanley în domeniul pieselor pentru humanoizi, a încheiat ziua de vineri cu o creștere de peste 7,5% după câteva câștiguri ușoare în ziua precedentă. Compania de robotică a pre-anunțat joi seara că profitul net pentru 2025 s-a dublat, ajungând la cel puțin 58,8 milioane de yuani (8,46 milioane de dolari). Leaderdrive a declarat într-un raport că în sectorul „roboților inteligenți”, clienții de frunte trec de la stadiul de cercetare la producția pe scară mică, adăugând că se află în discuții aprofundate cu parteneri internaționali neidentificați. „Leaderdrive se așteaptă să beneficieze cel mai mult de pe urma humanoizilor”, au spus analiștii Morgan Stanley, previzionând că compania va genera 30% din venituri anul viitor din roboți, de la 25% în 2026 și 15% anul trecut.
Prognoza dublată. Morgan Stanley a dublat, în ianuarie, prognoza pentru vânzările de humanoizi din China în acest an, la 28.000 de unități, de la 14.000 cât se previzionase recent în decembrie. Musk a declarat la Forumul Economic Mondial din Davos, Elveția, în această lună, că plănuiește să vândă roboți Optimus publicului până la sfârșitul anului 2027 și vizează o producție anuală de 1 milion de roboți umanoizi.
Alte acțiuni preferate de Morgan Stanley în domeniul componentelor pentru humanoizi includ Inovance Technology, listată la Shenzhen. Deși compania are o afacere mare în automatizarea industrială, roboții umanoizi nu vor reprezenta o parte semnificativă din veniturile Inovance în acest an sau în următorul, conform estimărilor Morgan Stanley. Analiștii subliniază că, pentru a capta potențialul viitor al pieței, Inovance dezvoltă piese mecanice specializate, cum ar fi șuruburi și actuatoare liniare pentru humanoizi. Actuatoarele liniare convertesc mișcarea de rotație în mișcare liniară și invers.
„Roboții umanoizi care folosesc soluții liniare + rotative vor fi lansați treptat în 2026/27 (Tesla Optimus, Xpeng Iron)”, se arată în raportul Morgan Stanley. „Având în vedere că actuatoarele liniare tind să fie mai accesibile, ne așteptăm la o creștere a adoptării în viitor.” Jiangsu Hengli Hydraulic, o companie listată la Shanghai care se concentrează pe șuruburi, este o altă companie pe care analiștii Morgan Stanley se așteaptă să beneficieze de pe urma cererii pentru roboți umanoizi. Sectorul a reprezentat deja 1% din veniturile Hengli în acest an și se preconizează că va crește la 2% anul viitor, conform raportului.
În ciuda popularității tot mai mari a humanoizilor pentru divertisment, cum ar fi meciurile de box și expozițiile tehnologice, tehnologia este încă în stadii incipiente, iar este neclar dacă dezvoltarea lor va fi supusă unor reglementări suplimentare pentru utilizarea publică sau care companii de umanoizi vor supraviețui. Progresele în ceea ce privește Optimus de la Tesla au fost un motor cheie pentru performanța acțiunilor companiilor chineze de piese pentru roboți în ultimele 12 luni, conform raportului Morgan Stanley. Raportările privind întârzierile lui Optimus au determinat, de asemenea, scăderi pentru producătorii de piese pentru roboți, au adăugat aceștia. Un indice Wind Information al 110 producători chinezi de componente pentru roboți a scăzut cu mai mult de 2% joi, înainte de a încheia vineri pe o notă mai ridicată. Totuși, indicele a crescut cu aproape 48% în ultimele 12 luni, depășind indicele de piață CSI 300, care a crescut cu aproximativ 25% în aceeași perioadă.
